Tỷ số nợ trên tổng tài sản là gì? Cách tính tỷ số nợ trên tổng tài sản mới nhất 2021

Tỷ số nợ trên tổng tài sản là gì?

Tỷ số nợ trên tài sản (hay Tỷ lệ nợ trên tài sản, Tỷ số nợ trên tổng tài sản, Tỷ số nợ D/A) trong tiếng Anh là Total-Debt-to-Total-Assets Ratio – TD/TA là một tỷ số tài chính đo lường năng lực sử dụng và quản lý nợ của doanh nghiệp.

Tỷ số nợ trên tổng tài sản (TD/TA) là một loại tỉ lệ đòn bẩy xác định tổng số nợ liên quan đến tài sản, cho phép so sánh mức đòn bẩy được sử dụng giữa các công ty khác nhau.

Tỉ lệ TD/TA càng cao thì công ty có mức độ đòn bẩy (DoL) càng cao và do đó, rủi ro tài chính càng lớn. Tỉ số nợ trên tài sản là một tỉ lệ để phân tích bảng cân đối kế toán của một công ty. Người ta dùng tỷ số này để phân tích bảng cân đối kế toán khi mà sử dụng cả nợ:

  • Dài hạn
  • Ngắn hạn (các khoản vay đáo hạn trong vòng 1 năm)
  • Tài sản hữu hình
  • Tài sản vô hình

GettyImages-161542265-575f313d5f9b58f22ef37d3d

Cách tính Tỷ số nợ trên tài sản

Tỷ số này (thường tính bằng %) được tính bằng cách lấy tổng nợ (tức là gồm cả nợ ngắn hạn lẫn nợ dài hạn) của doanh nghiệp trong một thời kỳ nào đó chia cho giá trị tổng tài sản trong cùng kỳ. Các số liệu này có thể lấy từ bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp. Công thức tính như sau:

Tỷ số nợ trên tài sản = 100% x Tổng nợ
Tổng tài sản

Phần lớn tài sản của Công ty được tài trợ bởi các khoản nợ nếu như TD/TA lớn hơn 1. Còn nếu như nhỏ hơn 1 có nghĩa đa phần tài sản doanh nghiệp được tài trợ bởi vốn của chủ sở hữu.

Khi tỷ số này được làm rõ cho thấy phần trăm tài sản được tài trợ bằng vốn vay thay vì vốn chủ sở hữu. Có thể lấy ví dụ để cho dễ hiểu như sau: Một Công ty có số nợ lớn hơn tổng tài sản là 0,4 tức là 40% tài sản của doanh nghiệp được tài trợ bởi các chủ nợ. Chỉ có 60% còn lại mới bằng vốn của chủ sở hữu mà thôi.

Những nhà đầu tư dùng tỷ lệ này để:

  • Đánh giá doanh nghiệp có đủ tiền để trả các nghĩa vụ nợ hiện tại không
  • Xem xét Công ty có trả lại được số tiền đầu tư của họ hay không

Nếu như tỷ số này được đánh giá cao, có nghĩa tình trạng khá khả quan. Còn nếu tỷ số thấp điều này chứng tỏ chưa tận dụng được kênh huy động vốn bằng nợ. Mặc dù khả năng tự chủ của đơn vị cao nhưng vẫn chưa khai thác tốt đòn bẩy tài chính.

Có thể bạn quan tâm  Leandro de Oliveira là gì? Chi tiết về Leandro de Oliveira mới nhất 2021

Tỉ lệ nợ trên tổng tài sản

Ví dụ về tỉ số tổng nợ trên tổng tài sản

Xem xét tỉ số tổng nợ trên tổng tài sản của ba công ty: Công ty Walt Disney, Chipotle Mexican Grill và Sears Holdings cho năm tài chính 2017.

(đơn vị hàng triệu) Disney Chipotle Sears
Tổng số nợ 50.785$ 623,61$ 13.186$
Tổng tài sản 95.789$ 2.026$ 9.362$
TD/TA 0,5302 0,3078 1,4085

Tỉ lệ TD/TA lớn hơn 1 cho thấy một phần đáng kể tài sản được tài trợ bởi các khoản nợ. Hay nói cách khác, công ty có nhiều khoản nợ hơn tài sản.

Tỉ lệ TD/TA cao cũng chỉ ra rằng một công ty có thể có nguy cơ vỡ nợ đối với các khoản vay nếu lãi suất tăng đột ngột.

Tỉ lệ TD/TA dưới 1 có nghĩa là phần lớn tài sản của công ty được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu.

Từ bảng trên, Sears có mức độ đòn bẩy cao hơn nhiều so với Disney và Chipotle, do đó, mức độ linh hoạt tài chính cũng thấp hơn. Trong thực tế, công ty Sears đã tuyên bố phá sản vào tháng 10 năm 2018.

Do đòn bẩy quá cao, các nhà đầu tư và chủ nợ coi Sears là một công ty rủi ro để đầu tư và cho vay. 

Nghĩa vụ nợ phải được thanh toán trong tất cả các trường hợp. Nếu không, công ty sẽ vi phạm các giao ước nợ và có nguy cơ bị các chủ nợ buộc phải phá sản.

Các khoản nợ khác như khoản phải trả hay hợp đồng thuê dài hạn vẫn có thể thương lượng.  

Một công ty có đòn bẩy cao sẽ khó khăn hơn để duy trì hoạt động trong thời kì suy thoái so với một công ty có đòn bẩy thấp.

Lưu ý tổng nợ không bao gồm các khoản nợ ngắn hạn như khoản phải trả và các khoản nợ dài hạn như cho thuê vốn và các nghĩa vụ chương trình hưu trí.

Ý nghĩa của Tỷ số nợ trên tài sản

Tỷ số này cho biết có bao nhiêu phần trăm tài sản của doanh nghiệp là từ đi vay. Qua đây biết được khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp. Tỷ số này mà quá nhỏ, chứng tỏ doanh nghiệp vay ít. Điều này có thể hàm ý doanh nghiệp có khả năng tự chủ tài chính cao. Song nó cũng có thể hàm ý là doanh nghiệp chưa biết khai thác đòn bẩy tài chính, tức là chưa biết cách huy động vốn bằng hình thức đi vay. Ngược lại, tỷ số này mà cao quá hàm ý doanh nghiệp không có thực lực tài chính mà chủ yếu đi vay để có vốn kinh doanh. Điều này cũng hàm ý là mức độ rủi ro của doanh nghiệp cao hơn.

Có thể bạn quan tâm  Kịch sĩ là gì? Chi tiết về Kịch sĩ mới nhất 2021

Khi dùng tỷ số này để đánh giá cần so sánh tỷ số của một doanh nghiệp cá biệt nào đó với tỷ số bình quân của toàn ngành.

hệ số nợ trên tổng tài sản

Đặc điểm của hệ số nợ trên tổng tài sản

Có không ít người băn khoăn về hệ số nợ trên tổng tài sản là gì (hay debt ratio là gì), đặc điểm ra sao? Trên thực tế, đây là một trong những chỉ số đòn bẩy tài chính. Nhằm đo lường mức độ sử dụng nợ vay của doanh nghiệp để tài trợ cho tổng tài sản đó.

Hiểu đơn giản là hiện tại tổng số tài sản của doanh nghiệp trong đó có khoảng bao nhiêu phần trăm là nợ vay được tài trợ. Trường hợp nếu như hệ số này cao sẽ khiến cho các chủ nợ gặp bất lợi. Tuy nhiên, nó lại có lợi cho chủ sở hữu nếu như số vốn được dùng có thể sinh ra lợi nhuận lớn.

Vì chỉ số này rất thấp, cho thấy doanh nghiệp chưa tận dụng được kênh huy động vốn bằng nợ. Có nghĩa là chưa khai thác tốt được đòn bẩy tài chính trong kinh doanh.

Hệ số nợ trên tổng tài sản phụ thuộc vào một số yếu tố như:

  • Quy mô doanh nghiệp
  • Loại hình
  • Lĩnh vực hoạt động
  • Mục đích vay

Cho nên, nếu muốn biết được tỷ số nợ này là cao hay thấp thì cần phải so sánh với tỷ số trung bình ngành. Ngoài ra, còn cần kết hợp với những tỷ số khác để cho biết số liệu chính xác hơn.

Nếu như hệ số tổng nợ cao hơn tổng tài sản chứng tỏ doanh nghiệp đó tương lai sẽ rất khó huy động được tiền vay. Mặc dù là vay để tiến hành sản xuất kinh doanh cũng không được chấp thuận.

Hạn chế của hệ số nợ trên tổng tài sản

Chất lượng tài sản không được biết bởi nó được gộp những tài sản vô hình và hữu hình lại với nhau. Đây chính là hạn chế của tỷ số tổng nợ trên tổng tài sản mà ít người biết đến.

Cũng khá giống với những tỷ số khác, TD/TA cần được xác định theo thời gian để đánh giá về rủi ro tài chính. Xem doanh nghiệp này có thể được cải thiện hay chuyển biến khác đi không.

Có thể bạn quan tâm  FileZilla Server là gì? Chi tiết về FileZilla Server mới nhất 2021

Khi xu hướng của tỷ số TD/TA ngày càng tăng là biểu hiện cho thấy đơn vị không có sẵn tiền hoặc không thể trả được hết nợ. Điều này báo hiệu trong tương lai Công ty này có khả năng sẽ vỡ nợ và phá sản.

Xem thêm
Tỷ số thanh khoản
Tỷ số thanh khoản hiện thời · Tỷ số thanh khoản nhanh
Tỷ số hiệu quả hoạt động
Số vòng quay hàng tồn kho · Số ngày tồn kho · Số vòng quay khoản phải thu · Kỳ thu tiền bình quân · Số vòng quay tài sản lưu động · Số vòng quay tài sản cố định · Số vòng quay tổng tài sản
Tỷ số quản lý nợ
Tỷ số nợ trên tài sản · Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu · Tỷ số khả năng trả lãi · Tỷ số khả năng trả nợ
Tỷ số khả năng sinh lời
Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu · Tỷ số sức sinh lợi căn bản · Tỷ số lợi nhuận trên tài sản · Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Tỷ số tăng trưởng
Tỷ số lợi nhuận giữ lại · Tỷ số tăng trưởng bền vững
Tỷ số giá thị trường
Tỷ số P/E · Tỷ số M/B

Từ khóa: tỷ số nợ trên tổng tài sản

tỷ số nợ trên tổng tài sản
tỷ số nợ
tổng nợ trên tổng tài sản
tỷ số nợ là gì
tỷ lệ nợ trên tổng tài sản
tỷ số nợ vay trên tổng tài sản
hệ số nợ trên tổng tài sản
tỷ số nợ trên tài sản
nợ trên tổng tài sản
tỷ số nợ trên tổng tài sản là gì
hệ số nợ so với tài sản
tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản
nợ phải trả trên tổng tài sản
cách tính tỷ số nợ trên tổng tài sản
tỷ số tổng nợ
hệ số nợ trên tài sản
tổng nợ/tổng tài sản
cách tính tỷ số nợ
tỷ số quản lý nợ
công thức tính tỷ số nợ
công thức tính tỷ số nợ trên tổng tài sản
tỉ số nợ
chỉ số nợ trên tổng tài sản
tỷ lệ nợ là gì
hệ số nợ/tổng tài sản

LADIGI – Công ty dịch vụ SEO từ khóa giá rẻ, SEO từ khóa, SEO tổng thể cam kết lên Top Google uy tín chuyên nghiệp, an toàn, hiệu quả.

Nguồn: Wikipedia

Scores: 5 (188 votes)

100 lần tự tìm hiểu cũng không bằng 1 lần được tư vấn